合规管理——国浩论道之投融资风险识别和治理系列活动第四场成功举办

国浩上海合伙人耿晨主持本场活动并作开幕介绍。她强调了合规管理在当前金融市场中的重要性，并指出在当前复杂多变的市场环境下，上市公司和国有企业面临着前所未有的合规挑战。耿晨律师认为，合规不仅是企业稳健运营的基石，也是提升企业竞争力的关键，期待各位与会者能通过本次活动，深入交流经验，共同探索合规管理的最佳实践。

理购（上海）企业服务有限公司创始合伙人杨雅在致辞中分享了自己对企业合规管理的深刻见解，强调了合规在企业战略发展中的核心地位。她提到，随着全球经济一体化和监管环境的日益严格，企业必须将合规管理提升到新的高度，以应对不断变化的挑战。她还进一步强调了跨行业合作的重要性，认为通过不同领域间的合作与交流，可以更好地促进合规管理的创新和发展。

国浩金融证券合规业务委员会暨法律研究中心主任、国浩上海合伙人黄江东就“上市公司证券合规管理实务要点”展开分享。他指出，当前证券监管的总体形势可概括为“两强两严”和“严刑峻法”，市场参与者，尤其是上市公司面临着前所未有的合规压力。因此，黄江东律师认为，提升合规管理能力极为迫切，一方面要“治未病”，即从制度建设、合规培训等方面加强日常合规管理工作，把风险消除在萌芽状态；另一方面要“治已病”，即在出现问题时，正确应对、及时处置，把负面影响最小化。此外，黄江东律师还就当前证券争议解决中的一些突出问题进行了深入思考，并提出了处理建议。

国浩金融业务委员会暨法律研究中心秘书长、国浩上海管理合伙人周蕾以“投融资后端的合规管理体系”为题，概述了“内控治理义务”“投资管理义务”“信息披露义务”“信息上报义务”“清算义务”等投后管理义务，同时通过对行政处罚案例、民事纠纷案例的研究与分析，归纳总结了资产管理业务投后管理工作中存在的问题与难点。周蕾律师认为，投后管理工作应该体系化，除了落实对投资交易、投资标的、交易相对方等的监控以及信息收集、披露与上报工作外，还应在对法律法规、监管要求进行识别梳理的基础上，完善内部投后管理工作制度和流程，包括建立工作底稿建档留底机制、不定期进行检查与查漏补缺等。

国浩私募基金与资产管理业务委员会主任、国浩上海合伙人邹菁从大数据出发，通过梳理私募管理机构近年来的申请数据、注销数据，以及导致私募管理机构被注销的异常经营和纪律处分数据，简单介绍了我国私募行业的现况。随后，她进一步结合证监会和中基协对私募管理机构的处罚数据，详细分析了私募管理机构容易发生合规性风险的具体情形。邹菁律师指出，合规管理是私募管理机构近年来必须高度重视的生命线，私募管理机构应加强日常合规管理，做好定期自查，并积极应对监管部门的处罚或相关通知。

国浩上海合伙人陆如一围绕“混改后国有企业的综合合规之路”，从混改企业国有控股与较高市场化程度的双重属性出发，分享了高效协同混改企业痛点与合规工作的具体路径。其次，她进一步从方法论的角度，结合央企合规要点及风险导向的市场化合规思路，深入探讨了如何准确选择合适的合规管理工作方式以匹配混改企业实际需求。最后，在总结具体合规工作内容和方式的基础上，陆如一律师结合相关实务案例，提出了适用于大部分混改企业的共性合规建议。

国浩论道之投融资风险识别和治理系列活动旨在帮助企业、企业法务人员和投融资专业人士深刻理解投融资领域的最新法律法规变化，掌握实用的风险识别与治理技巧，为企业的长远发展奠定坚实的法律基石，同时也为专业人士搭建一个系统学习与交流的平台。第四场活动聚焦“合规管理”，从上市公司证券合规、投融资后端合规、私募合规、混改后国有企业合规等多个维度进行了探讨，帮助参会者深入了解了当前企业所面临的合规挑战和趋势，正确掌握了实用的风险管理工具和方法，有效提升了企业的合规管理水平。至此，国浩论道之投融资风险识别和治理系列活动圆满落下帷幕，感谢大家的持续关注和踊跃参与！