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国浩律师助力两单商业保理资产证券化项目发行

国浩律师事务所发布日期:2025-04-28

近期,由国浩天津担任法律顾问的随信云链-E信供应链金融第1期资产支持专项计划、由国浩南宁与国浩天津协作完成的天风-广西广投保理第2期资产支持专项计划均成功发行。具体项目情况如下:

随信云链-E信供应链金融第1期资产支持专项计划

2025年4月16日,由北京融汇智达商业保理有限公司作为原始权益人、天风(上海)证券资产管理有限公司担任计划管理人的“随信云链-E信供应链金融第1期资产支持专项计划”在上海证券交易所成功发行,发行规模3.35亿元,优先级资产支持证券票面利率3%,信用等级为AAAsf。该项目是全国首单数字化电子债权凭证多级流转ABS,通过资产证券化的方式,将电子债权凭证打包成证券产品在资本市场融资,拓宽了中小企业融资渠道。

2025年2月6日,中国人民银行会同国家金融监督管理总局等六部门发布《关于规范供应链金融业务 引导供应链信息服务机构更好服务中小企业融资有关事宜的通知(征求意见稿)》,提出要“规范应收账款电子债权凭证业务,完善管理框架,防范业务风险”,并对电子债权凭证的开立、拆分转让、融资、付款、资金清结算等关键环节进行了规范说明。本所联合融汇智达保理、天风资管、联合资信等专业机构,紧跟政策步伐,创新产品模式,第一时间针对应收账款电子凭证产品开展调研论证,精细拆解分析业务流程关键节点,最终助力项目于上海证券交易所顺利发行。

天风-广西广投保理第2期资产支持专项计划

2025年4月21日,由广西广投商业保理有限公司作为原始权益人、天风(上海)证券资产管理有限公司担任计划管理人的“天风-广西广投保理第2期资产支持专项计划”在上海证券交易所成功发行。

本期资产支持计划为20亿元储架中的第2期发行,发行规模2.72亿元。项目采用结构化设计,其中优先级资产支持证券发行规模2.448亿元,次级资产支持证券发行规模0.272亿元,东方金诚国际信用评估有限公司给予优先级资产支持证券AAAsf评级。本期资产支持计划的发行对于广投保理借助资产证券化拓宽多元化融资渠道、降低筹资成本、提高资金利用效率等具有重要意义。

国浩天津受聘担任上述项目的专项法律顾问,项目组成员包括国浩天津管理合伙人、主任韦祎,律师张良勇、赵金辉、许晨、赵雁南。国浩南宁与国浩天津团队共同协作完成广投保理2期资产支持计划,项目组成员包括国浩南宁管理合伙人吴永文、律师傅珏雯。项目组为产品交易结构设计论证、资产筛选与尽职调查、交易文件制作以及法律意见书的出具提供了高效优质的法律服务。

国浩律师事务所在资产证券化和结构化融资法律服务领域深耕多年、积淀深厚,致力于为客户提供全方位、高质量的综合法律服务。国浩各办公室的业务团队协同合作、富有创新精神、熟悉监管规则并积累了丰富的实践经验,在业界树立了良好的口碑。